忘掉納斯達克100，買進這支ETF

忘掉納斯達克100，買進這支ETF

對納斯達克100及其相應的交易所交易基金（ETF）－Invesco QQQ信託（NASDAQ: QQQ）持負面態度似乎不明智。 考慮到20年前投資10萬美元如今價值約130萬美元，很明顯，它已經成為了一種出色的投資工具。

然而，科技業中的一個領域表現出色：半導體。 儘管波動性相對較高，但晶片已經推動了科技業的成長，使科技回報顯著提高。 因此，與其透過Invesco QQQ信託投資納斯達克100，不如考慮一支可能帶來更高回報的特定半導體ETF。

這個成長迅速的投資是VanEck半導體ETF（NASDAQ: SMH）。

VanEck ETF帶來了更高的風險。 透過該基金，投資者不僅全部投資於科技，還投資於科技業的特定部分。 此外，與100檔股票相比，VanEck基金僅持有26檔股票。

相較之下，截至2024年第一季末，納斯達克100科技部門的權重為59%。 然而，該指數持有10個產業部門的股份，這因素帶來了一定程度的分散。

此外，VanEck ETF股東支付的費用比率為0.35%，高於Invesco QQQ的0.20%。

然而，其管理人似乎值得高額費用。 在過去一年裡，該基金上漲了72%。 此外，如果將時間跨度延長到10年，包括行業和整體市場的低迷時期，投資者的年均回報幾乎達到了27%，超過了過去10年Invesco QQQ的19%。

此外，較高的回報的一部分可能具有諷刺意味的是半導體行業的周期性。 投資者儘管受益於晶片產業的顯著上漲，但晶片產業也以大幅下跌而聞名。 如此嚴重的拋售時期偶爾會導致納斯達克100表現優於VanEck基金。

儘管如此，投資者應記住晶片行業已經從過去的每一次低谷中恢復過來。 因此，如果看到納斯達克100在一年或三年期間表現優於該ETF的時候，這很可能是增持VanEck基金的最佳時機。

毫不奇怪，該基金的最大持股是英偉達，幾乎佔基金組合的21%。 英偉達目前在人工智慧（AI）晶片市場上佔據主導地位，使其在最近幾季實現了三位數的收入成長。 這可能是今年回報的一個重要推動因素。

此外，它透過在台積電中佔據13%的股份承擔了不同類型的風險。 作為高端晶片的主要製造商，它並沒有經歷英偉達的波動性。 此外，由於它是最先進的晶片製造商，因此它有望從人工智慧中獲益。

另一支持股比例明顯高於5%的股票是博通，佔基金組合的8%左右。 這家專業的業務對業務晶片設計公司受益於人工智慧資料中心中AI加速器和網路產品的強勁需求，導致該股在過去一年內翻了一番以上。

剩下的23檔股票的持股比例都在5%以下，涵蓋了晶片產業不同的部分。 這些公司涵蓋了半導體行業的所有主要子領域。 由於該行業服務於廣泛的需求和客戶，因此該基金比人們可能認為的更加平衡。

此外，由於該行業多年來的強勁表現，這些股票共同為基金的回報做出了重要貢獻。 隨著AI再次刺激對半導體的需求，這些動態不太可能在短期內發生變化。

VanEck半導體ETF由於對半導體產業的精明投資和長期成長而勝過了Invesco QQQ等指數股票。

不可否認，一檔持有26檔股票的基金比一檔持有100檔股票的基金更具風險，而且僅僅在一個產業上打賭可能會長期傷害投資人。

儘管如此，科技業嚴重依賴半導體，這是導致長期超額回報的因素。 雖然沒有投資者應該全部投資於半導體，但這個行業太重要了，不應該沒有持股。 最終，VanEck半導體ETF允許投資者從這個行業中受益，同時降低風險。