2024 年三大最佳成長型ETF

2024 年三大最佳成長型ETF

由於成長型股票高度集中，美國股市在過去十年中表現強勁 。市場預計這些股票的平均收入和獲利成長速度將快於行業同業。 

當利率較低且資本成本低廉時，成長股往往表現優於大盤。這使得他們能夠在研發以及銷售和行銷方面進行積極投資，通常會承擔巨額債務和成本以試圖擴大營運規模。

成長型股票的特徵通常是高本益比、市淨率和市銷率，股本回報率高，而且通常很少甚至不支付股息，因為它們更喜歡將閒置現金再投資。過去十年，成長型股票主要來自美國科技業。 

對增持成長型股票，感興趣的投資者可以透過各種被動和主動管理的成長型 ETF 來實現這一目標。請記住，成長型股票具有較高的波動性。重視成長的投資者必須能夠承受高於平均的波動性。 

先鋒成長ETF (VUG)

VUG 採用被動管理方式，追蹤 CRSP 美國大型股成長指數，該指數總共持有 249 種證券。考慮 VUG 的一個好方法是將其視為美國大盤股市場領域「成長」的一半。 VUG 的平均獲利成長率為 26.9%，股本回報率為 32.9%，為成長股提供了良好的投資機會。由於 ETF 的 30 天 SEC 收益率為 0.69%，因此該 ETF 可以成為應稅經紀帳戶中不錯的節稅投資。如預期，46% 的 VUG 集中在科技業，非必需消費品則位居第二。這兩個行業對宏觀經濟變數高度敏感，並在 2022 年因利率和通膨上升而遭受重創。與許多 Vanguard 產品一樣，VUG 的費用率很低，只有 0.04%。 

以下是最大的部位以及每種持股佔總投資組合的百分比。

1.微軟： 13%

2.蘋果： 11%

3.英偉達： 9%

4.亞馬遜： 7%

5.Meta： 5%

總體而言，排名前五的股票佔整個投資組合的45%，這意味著該基金高度集中在少數大型成長股。

該基金在過去一年的表現令人難以置信，自 2023 年 5 月中旬以來飆升了 36% 的漲幅。

景順納斯達克 100 ETF (QQQM)

QQQM 是景順 (Invesco) 與其廣受歡迎的 景順 QQQ ETF (QQQ) 相對便宜的同類產品。 兩隻 ETF 都追蹤納斯達克 100 指數，該指數包含 101 家在納斯達克交易所上市的非金融公司。主要差異在於 QQQM 稍微便宜一些，費用率為 0.15%，而 0.20%。納斯達克 100 指數以科技股和成長股為主而聞名。儘管該指數在過去十年中表現優異，但在 2000 年至 2002 年期間連續三年遭受 30% 或更高的損失，2008 年下跌超過 40%，2022 年迄今下跌 -29%。年至2021 年期間，由於利率下降和經濟蓬勃發展，納斯達克100 指數的年化報酬率為23.22%。 

iShares Russell 1000 Growth ETF (IWF)

VUG 和 QQQM 均由大型和超大型股票組成。也希望納入一些中小型成長股的投資者可以購買追蹤羅素 1000 成長指數的 IWF。該指數共持有 515 隻股票，其中 13% 為中盤股，1.24% 為小型股。雖然這種方法可能看起來更加多元化，但中小型股的小比例不太可能改變 IWF 的風險/回報狀況。 ETF 的大部分仍以大盤科技股為主，佔 ETF 的 43.63%。費用方面，IWF 比 QQQM 和 VUG 貴，費用率為 0.18%。 

投資有風險，投資者應該根據自己的風險承受能力和投資目的，理性選擇投資標的和投資策略