VOO與VTI的比較

VOO與VTI–先鋒(Vanguard)的標普500和總美國股市ETF

兩種最受歡迎的股市指數ETF是先鋒(Vanguard)標普500 ETF（VOO)和先鋒(Vanguard)全美國股市ETF（VTI）。讓我們比較一下。

VOO和VTI是目前市場上最受歡迎的兩種美國股票ETF。兩者都是來自先鋒(Vanguard)。VOO跟踪標準普爾500指數。VTI跟踪美國總市場指數。因此，VOO是追蹤美國的大型股，而VTI除了大型股外，還包括中小型股。因此，VTI會比VOO更加不穩定。VTI和VOO的歷史性能幾乎相同。VOO大約擁有500個股份，VTI大約擁有3500個股份。VOO和VTI的費用比率相同，均為0.03％。VTI比VOO更能接近美國股市大盤。指數基金是一種低成本的投資美國股市的好方法。使用Vanguard投資ETF的費用最低，並且在提供可準確跟踪其指數的ETF方面有著良好的記錄。先鋒標準普爾500 ETF（VOO）是目前最受歡迎的股票ETF之一。它成立於2010年。該基金旨在追踪著名的標準普爾500指數，該指數持有500支美國大型股票。

先鋒總股票市場ETF（VTI）投資在美國股票市場大型股外，還增加了中小型股。它成立於2001年。該基金致力於追踪CRSP美國總市場指數。這支ETF持有超過3500種所有市值的美國股票。具體來說，VTI由大約82％的大型股，12％的中型股和6％的小型股組成。從這個意義上講，VOO約佔VTI的82％。

由於中小盤股的波動性往往大於大盤股，因此VTI的波動性應該而且已經比VOO較大。從歷史上看，中小盤股的表現優於大盤，因為它們被認為具有較高的風險。 VTI在技術上也比VOO更加多樣化。

VOO與VTI –歷史表現

自2010年成立以來，這兩支基金的業績幾乎相同：

VOO vs VTI

自成立以來，VOO和VTI的實際基金表現幾乎相同，但這些ETF追踪的指數在歷史上的表現略有不同，儘管回報率略有不同，但正如我們所期望的那樣，風險調整後的回報率偏愛標準普爾500指數，因為中小盤股提供了更大的波動性。

VOO與VTI – 費用

儘管這兩個基金的流動性都很高並且很受歡迎，但先鋒集團的VTI更為受歡迎，其管理的資產超過VOO的資產。

這些基金的費用比率相同，僅為0.03％。

VOO與VTI Smackdown：在您進行投資之前，先了解他們的不同之處

如果對這兩種基金都進行了長期投資，可以發現它們彼此之間的差異很小。總的來說，很難看出購買一個相對於另一個的明顯優勢。

VOO和VTI有何不同？

如果您查看Vanguard提供的有關這兩隻基金的ETF版本的信息頁，最明顯的區別就是VOO持有的股票為508。在追踪標準普爾500指數時，這是有道理的。

從表面上看，VTI的多元化程度更高，因為它擁有3,590隻股票，該股票應該代表整個美國可投資股票市場。由於持有的股票數以千計，VTI的每隻股票對整體股價的影響較小。因此，VOO的主要股票占其總持股量的28.9％。相反，其前十大股票僅佔VTI持股的23.7％。但是，值得注意的是，兩個ETF中排名前10位的股票都相同。

如前所述，VTI似乎更加多元化，因為它持有很多股票。儘管VTI的股票數量比VOO多，但市值小於該基金前1000支股票的VTI股票中，沒有任何一隻對該基金的資產淨值貢獻超過0.01％。而其餘2000餘種股票中的大多數所佔份額均遠低於0.01％。因此，這些股票對整個基金的影響很小。

VTI vs VOO行業細分

VTI持有通信服務類別中列出的股票少得多，而工業則多得多。

與VTI相比，VOO擁有更多的消費必需品和較少的消費必需品股票，儘管兩種ETF持有的消費必需品股票都比消費必需品要多得多。

我的猜測是，如果對行業進行上限加權，它們將更加相似。

VOO堅持要公司盈利的才納入指數，這也解釋了為什麼儘管特斯拉（TSLA）一段時間以來一直是VTI的第14大持股，但直到2020年12月21日才將其添加到標準普爾500指數中，VOO用較昂貴的價格將特斯拉（TSLA）納入持股，而VTI的持有者已從其飆升的價格中受益。

有相當多的基金和ETF遵循與VOO相同的指數；當然，包含SPY與IVV。

VOO的優缺點總結

沃倫.巴菲特（Warren Buffett）偏愛標準普爾500指數。

自2013年以來表現出色。

股息收益率略高。

由於其盈利能力要求和消除失敗者的能力，因此持有更高質量的股票。這反映在其總體股本回報率比VTI略高的水平上。

VOO中的每個持股都會對整個ETF的價值產生更大的影響，幾乎所有持股都至少佔0.02％，這是繁榮時期的優勢。

特斯拉（Tesla）排除了那些沒有盈利的新興股票，儘管其中一些股票的股價可能會急劇上漲。 （這可能被某些人視為優勢。）

選擇的標準是任意的，可能有許多公司的規模和質量與指數中的公司相同，但由於沒有空間，它們被排除在外，導致ETF持有人損失了其收益。

VTI的優缺點

在最後一個時期（標普500指數中的頂級股票變得非常被高估）之後，在估值恢復正常的時期內，它的表現更好。

它包含了美國證券交易所上所有值得投資的東西，因此您不必等待添加任何股票。當最近上市的股票表現出色時，ETF持有人不會錯過任何收益。

在最壞的情況下，它的表現僅比標準普爾500指數低幾個百分點，而且在很長一段時間內，它的表現都將大幅提高。

它的股息增長歷史更長。

該指數中的3,000隻股票持有量如此之小，以至於如果將它們翻倍甚至變成最小的10倍，則對整個ETF的業績沒有影響。 VTI與標準普爾500指數之所以如此密切的原因可能是其500強股票決定了其價格走勢。Vanguard改變基金遵循的指數的習慣使得無法解釋ETF過去表現的相關性，它的指數是Vanguard獨有的，沒有其他公司遵循相同的指數競爭資金。

它們之間的差異雖然有意義，但是卻彼此平衡。無論您購買哪種基金，您都將有輕微的業績不佳時期和業績優異的時期。在繁榮時期，您可能會從VOO蓬勃發展的頂級股票中受益。

如果那些頂級股票看到膨脹的市盈率像2000年之後那樣恢復到均值，那麼VTI可能會做得更好，被高估的股票所佔的ETF總價值較少。

也就是說，過去並不能預測未來。因為COVID-19對經濟（尤其是對小型公司）的影響與現代市場歷史上的一切都不一樣。較小的公司也有可能沒有像大型公司那樣受惠於借貸利率下降。

但是這些都是小問題。在很長一段時間內，每種基金都會給您帶來反映美國經濟命運的回報，而且由於這兩種ETF中的許多股票都是跨國公司，因此您的結果也將反映世界經濟的表現。

對於那些投資應稅賬戶的人來說，這兩種ETF是出色的減稅收穫合作夥伴，因為儘管它們確實擁有非常不同的指數，但它們的表現卻非常相似。

透過投資VOO持有標準普爾500指數中的大型股。亦可透過投資VTI佔領整個美國股市。請記住，大約82％的VTI是VOO；其餘18％由中小型股票組成。兩者都是投資美國股票市場的可靠選擇。