沃倫巴菲特：在2023年你應該如何投資

巴菲特在伯克希爾哈撒韋公司年會上所說的 6 個最好的投資原則

1.確保你的投資組合是為了生存而建立的

伯克希爾以其資產負債表上持有大量現金而聞名，一些人批評巴菲特沒有更積極地用這些現金進行投資。但他強調了持有足夠現金以確保公司能夠維持生存的重要性，尤其是在類似於 2008 年金融危機的市場恐慌期間。

“我們手頭總是有很多現金，”巴菲特說。股市崩盤在歷史上有過幾次，未來還會有更多次，如果你沒有保留現金，你在第二天就無法上場。

現金就像氧氣，它一直都在那裡，但如果它消失幾分鐘，一切就都結束了。”

您可以對自己的投資組合採用相同的方法，持有一定的生存資金。避免可能導致您實現永久損失的資金或使用可能在危機中虧損的策略。儲備現金作為應急資金，可以幫助您渡過生活中不可避免的危機。

2. 關注價值，而不是把握市場時機

巴菲特提醒股東，他永遠不知道股市在短期內會發生什麼，試圖“把握市場時機”是一種糟糕的投資策略。認為自己可以在合適的時間進出市場的投資者極不可能成功。

“巴菲特說我們一直不善於把握時機“

巴菲特指出，他們在 2008 年金融危機期間部署資金還為時過早，並表示他在 2020 年 3 月疫情期間股市大跌時“完全錯過”了這個機會。

當你自己投資時，確保你關注的是你從投資中獲得的價值，或者你付出的相對於資產將產生的價值，而不是你認為價格是否會上漲還是馬上下來。

3. 擁有生產性資產才是出路

投資者在投資時有很多選擇。巴菲特再次明確了他的偏好：為所有者創造價值的資產。有許多投資屬於這一類別，包括股票、債券、房地產、農田等。

最近，加密貨幣突然出現在投資領域並引起了交易員和媒體的極大興趣，但巴菲特明確表示他不喜歡加密貨幣。 巴菲特說

“如果你告訴我，你擁有世界上所有的比特幣，並且你以便宜的25 美元的價格將它賣給我，我也不會接受它，因為我不知道用它來做什麼？”。

巴菲特說，擁有一棟公寓樓可以產生租金收入，農田可以生產食物，但比特幣等加密貨幣不會生產任何東西。

“這是生產性資產與非生產性資產之間的區別“

4. 避開比特幣和其他加密貨幣

巴菲特和芒格都明確表示，他們對比特幣和加密貨幣的看法，自從他們第一次開始警告投資者加密貨幣的危險以來，到目前為止都沒有改變。巴菲特在 2014 年稱比特幣為“海市蜃樓”，

以強硬觀點著稱的芒格說，比特幣是愚蠢的，因為“它很可能歸零”，它是邪惡的，因為它破壞了美聯儲和國家貨幣體系。共產主義國家完全禁止加密貨幣是明智的。

5.避免股市的投機性

巴菲特說，股市一直是合法投資的行為，類似賭場的投機行為的組合，但過去幾年更像投機行為。

華爾街助長了賭場心態。“除非人們做事，否則他們不會賺錢……而且當人們賭博時，他們賺的錢比他們投資時多得多”

“我們有一些對股票一無所知的人，他們被更不了解的股票經紀人推薦進行投資”

看看您自己的投資組合，是屬於投資類型還是賭博類型。巴菲特過去推薦的一種投資選擇將大大減少您支付的費用，即投資標準普爾500 指數基金。通過這樣做，您將擁有多元化的美國企業組合，並且只需支付很少的成本即可進行投資。

6. 你的技能不會被通貨膨脹奪走

隨著通貨膨脹率達到 40 年來的最高水平，股東們想知道如何在通貨膨脹攀升時保護自己免於失去購買力。

“你能做的最好的事情就是在某件事上特別專精，”巴菲特說。“無論你擁有什麼能力，都無法從你身上奪走——它們實際上無法從你身上膨脹。”

你獲得報酬的方式或金額可能會隨著通貨膨脹而變化，但如果你在自己的工作中做到最好，人們總是願意用他們金錢來換取你能提供的東西。

巴菲特說：“到目前為止，最好的投資是發展自己的專長”。