房地產與股市哪個是更好的投資？

房地產與股市哪個是更好的投資？

在過去的大部分時間裡，房價漲幅僅略高於經濟中的通貨膨脹的水平。股市的繁榮和蕭條頻率一直比房地產市場多，但股市的整體回報率可能也更高。

股票和房地產是許多人致富的重要途徑。

從歷史上看，股票市場的增長速度高於房地產市場，

但股市比住房更不穩定，這使房地產成為更安全的投資。

股票是無形價值，而房地產是有型資產。

股票市場與房地產市場回報

比較股票和房地產的最簡單方法是檢查兩個市場的指數表現。從1992年3月到2022年3月，美國房地產平均增長率為5.3%。從 1992 年初到 2022 年同期，標準普爾 500 指數的年化回報率為 9.65%。

隨著時間的推移，股票的表現優於房地產。

 雖然股票價格往往有更高的回報，但它們也會產生資本利得稅。另一方面，買房有顯著的稅收優惠。

雖然股票價格和房價都反映了資產的市場價值，但人們不應該僅僅為了市場回報而比較房子和股票。一方面，從歷史上看，股票比房地產波動更大，這意味著更高的回報也可能伴隨著更高的風險。而且購買房地產可以透過貸款，如果房地產貸款利率低廉，資金取得容易情況下，只要投入20%的頭期款，透過槓桿可以擁有5倍的房屋資產，房地產價格上漲了，可以發揮5倍的投資上漲報酬，投資房地產的獲利並不一定會輸股票。

股票代表上市公司的所有者權益。它們不是有形的資產，除了價值儲存和流動性安全工具外，沒有任何用途。雖然有理由相信整個股票市場的實際價值會隨著時間的推移而增加，但幾乎沒有理由相信單一股票會永久增長。

房地產不像股票。有些人用房地產價格進行投機，但商業和住宅房地產具有有形的功能。人們住在房屋和公寓裡，企業經營商業地產，房地產持有者可以收取資金，屬於生產性資產。

但隨著時間的推移，現有的房地產結構自然會因磨損、撕裂和折舊而失去價值。所有的地板、天花板、電器和絕緣材料都會老化並變得不那麼有價值。

從 1968 年到 2009 年，美國房地產的平均升值率每年增長 5.4% 左右。與此同時，標準普爾 500 指數的平均回報率為 7.5%。我們預計房地產投資的增長只會小幅超過通貨膨脹。

股市崩盤可以為房地產市場帶來更多資金。隨著收入下降，銀行對貸款變得更加謹慎，長期的崩盤更有可能損害房地產價格。

投資房地產市場最直接的方式是買房，儘管這對一般的投資者來說是一個相當大的門檻。但也可以通過房地產共同基金或REIT進行投資。這些基金投資於出租型公寓與商業地產，並將租金收益讓利給股東，這是另類房地產投資方式。

房地產的風險調整後回報可能高於股票市場。儘管房價的漲幅不如股市，房地產崩盤的可能性相對股市較低。然而，正如 2008 年大衰退所證明的那樣，房地產崩盤仍有可能發生。但是房地產崩盤機率還是比股市低。

如果您使用貸款購買股票，您將承擔重大風險。股票波動很大，你讓自己面臨追加保證金的風險，只需要一隻黑天鵝，你就會血本無歸。

如果使用 30 年期固定利率抵押房屋貸款，您可以以相對安全的方式，為您的房地產融資，使用高達 80% 的槓桿，除了房屋租金收益，加上每年房地產上漲，長期可以使財富產生複利效果

在股票市場上，你將很難在安全性和可預測性相同的情況下獲得這樣的回報。

當你投資股票時，你是在與無數其他投資者競爭，其中許多是華爾街專業人士，資源比你好得多。

你處於劣勢，競爭激烈，因此你很難通過挑選個股來累積財富。事實上，研究表明，大多數試圖積極投資股票的個人投資者，最終獲得的回報率非常低

房地產出租物業會產生現金流。如果您以合適的價格購買房地產，您的租戶會幫您的償還貸款，除此之外，您可能從第一天起就產生正現金流。特別是如果你有一份高薪工作，節儉生活，並持續進行再投資。

目前股市已經在高位，在未來十年內，房地產可能會為您帶來比股票更高的回報，並幫助您加快實現財務獨立的道路。

仍然需要補充的是，房地產出租並不適合所有人。但實際上，它需要大量的資金，處理租客問題、以及房地產租不出去風險和貸款資金壓力。

儘管房地產和股票長期投資都帶來良好表現，股票經歷了更多的高峰和低谷，使其成為風險更高的投資。儘管它們有可能產生可觀的回報，但股哪種投資最好，從長遠來看，兩者都將產生有吸引力的收益。